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PS: référence: modèle de risque Quantopian dans algorithmes pour accéder aux facteurs de risque individuels. Une première introduction commune à la modélisation des facteurs et la notion de risque de facteur commun est le modèle de tarification des immobilisations (CAPM). Dans le CAPM, nous définissons une relation d`équilibre entre les rendements et le risque de facteurs communs, en n`utilisant qu`un seul risque de facteur commun, le rendement du marché lui-même. Le CAPM exprime les rendements de tout actif individuel comme: dans le nouveau format (depuis que je l`ai vu) version du backtester, sur la page d`aperçu il ya des affichages de retours communs et des retours spécifiques. Ils correspondent vraisemblablement exactement aux rendements associés au risque commun et au risque spécifique, comme cela est clairement expliqué dans votre document, dans lequel il est dit: «le risque commun est défini ici comme le risque attribuable aux facteurs communs qui conduisent les retours dans le marché boursier». Dans le modèle de risque Q, il y a 11 facteurs sectoriels et 5 facteurs de style, ce qui fait un total de 16 facteurs (communs) dans tous, comme utilisé par Q. Bien que je ne le vois pas explicitement, il est donc de mon interprétation que les rendements spécifiques comme indiqué dans le backtester sont vraisemblablement les rendements attribuables à des causes autres que les 16 facteurs utilisés dans le modèle Q, c.-à-d. les «rendements spécifiques» de toute donnés algo sont les rendements qui ne sont pas expliqués par l`un des facteurs existants dans le modèle de risque Q. Désolé si cela sonne plutôt pedantic, mais s`il vous plaît pouvez-vous confirmer si je n`ai effectivement ce correct? Certains facteurs de risque couramment cités sont l`influence d`un indice global du marché, comme dans le modèle de tarification des immobilisations (Sharpe) (Sharpe 1964), risque attribuable à l`investissement dans des secteurs individuels, qui donnent une idée de l`espace dans lequel une entreprise travaille, comme dans le BARRA modèle de risque (BARRA, Inc.

1998), ou des facteurs de style, qui imitent les styles d`investissement tels que l`investissement dans des entreprises de «petite capitalisation» ou des entreprises «à forte croissance», comme dans le modèle Fama-Français à 3 facteurs. La modélisation des risques est un outil puissant qui peut être utilisé pour comprendre et gérer les sources de risque dans les portefeuilles d`investissement. Dans cet article, nous disposons de la logique et de la mise en œuvre du modèle de risque Quantopien (QRM), un modèle de facteur de risque de capitaux propres développé par Quantopian pour décomposer et imputer les risques liés aux stratégies d`investissement arbitraires. En définissant les sources de risque, il est possible de considérer le terme résiduel ou de reste comme «alpha» d`une stratégie, ou la portion du rendement d`une stratégie d`investissement qui est dérivée de l`habileté. Combinée à d`autres outils, le QRM est utilisé par Quantopian pour évaluer les stratégies de trading quantitatives sur la base de l`observation des portefeuilles de cette stratégie dans le temps. Incluez cette déclaration, Joakim pour importer tous les facteurs de style de modèle de risque Q: les facteurs dans APT sont les flux de retour qui sont entièrement dominés par des caractéristiques uniques. Dans le modèle Fama-Français, nos façons d`expliquer les retours sont limitées au marché, SMB et HML, tandis qu`avec APT nous pouvons ajouter autant de facteurs que nous voulons afin de tenir compte des différents facteurs communs qui sont pertinents pour nous. APT constitue la base du modèle de risque Quantopien. Axioma, Inc. 2011. Manuel du modèle de risque robuste Axioma. Axioma, Inc.

Le modèle de risque Quantopian est un modèle de risque à 16 facteurs conçu pour aider nos utilisateurs et investir dans la recherche et l`évaluation d`algorithmes de trading de haute qualité.